Guía de inversión para principiantes para que su dinero trabaje para usted

Si usted ha llegado hasta este artículo es porque ha decidido empezar a invertir . ¡Felicidades! Ya sea que esté comenzando por su cuenta, en medio de su carrera, al acercarse a la edad de jubilación o en medio de sus años dorados, esto significa que ha comenzado a pensar en su futuro financiero y en cómo podría manejarlo con prudencia. su capital para que pueda trabajar para usted.

Nadie comienza siendo un experto, e incluso los mejores inversores del mundo estuvieron sentados donde tú estás.

Empecemos con dos preguntas básicas:

1. ¿Dónde deberías empezar?
2. Como empiezas

Esas dos consultas pueden parecer desalentadoras, especialmente si se ha encontrado con la variedad de términos de inversión intimidantes, como la relación precio / ganancias ( relación p / e), capitalización de mercado y rendimiento del capital . Pero comenzar con la inversión no es tan aterrador como podría parecer.

El primer paso de inversión es averiguar qué tipos de activos desea poseer

Comencemos con esta verdad básica: en su esencia, invertir consiste en disponer dinero hoy con la expectativa de recuperar más dinero en el futuro, lo cual, contabilizando el tiempo , ajustando el riesgo y factorizando la inflación , resulta en un compuesto satisfactorio. tasa de crecimiento anual , particularmente en comparación con los estándares considerados como una «buena» inversión .

Eso es realmente; lo importante del asunto. Despliega efectivo o activos ahora, con la esperanza de que más efectivo o activos le devuelvan mañana, o el próximo año, o la próxima década.

La mayoría de las veces, esto se logra mejor a través de la adquisición de activos productivos .

Los activos productivos son inversiones que internamente eliminan el excedente de dinero de algún tipo de actividad. Por ejemplo, si compra una pintura, no es un activo productivo. Dentro de cien años, todavía será el único propietario de la pintura, que puede o no valer más o menos dinero. (Sin embargo, es posible que pueda convertirlo en un activo cuasi productivo abriendo un museo y cobrando la admisión para verlo). Por otra parte, si compra un edificio de apartamentos, no solo tendrá el edificio, pero todo el efectivo que produce a partir de los ingresos por alquileres y servicios durante ese siglo. Incluso si el edificio fue destruido después de una década, todavía tiene el flujo de efectivo de diez años de operación, que podría haber usado para respaldar su estilo de vida, donado a la caridad o reinvertido en otras oportunidades.

Cada tipo de activo productivo tiene sus propias ventajas y desventajas, peculiaridades únicas, tradiciones legales, reglas fiscales y otros detalles relevantes. En términos generales, las inversiones en activos productivos se pueden dividir en un puñado de categorías principales. Revisemos los tres tipos de inversiones más comunes: acciones, bonos y bienes raíces.

Invertir en acciones

Cuando las personas hablan de invertir en acciones, generalmente significan invertir en acciones comunes, que es otra forma de describir la propiedad de una empresa o la equidad empresarial. Cuando posee capital en una empresa, tiene derecho a una parte de las ganancias o pérdidas generadas por la actividad operativa de esa empresa. Sobre una base agregada, las acciones históricamente han sido la clase de activos más gratificante para los inversores que buscan generar riqueza a lo largo del tiempo sin utilizar grandes cantidades de apalancamiento.

A riesgo de simplificar en exceso, me gusta pensar que las inversiones de capital empresarial vienen en uno de dos sabores: de propiedad privada y de negociación pública.

Invertir en empresas financiación privada: Estas son las empresas que no tienen un mercado público para sus acciones .

Cuando comienzan desde cero, pueden ser una propuesta de alto riesgo y alta recompensa para el empresario. Se le ocurre una idea, establece un negocio, administra ese negocio para que sus gastos sean menores que sus ingresos y lo haga crecer con el tiempo, asegurándose de que no solo esté bien compensado por su tiempo sino también por su capital. también, está siendo tratado justamente por disfrutar de un buen rendimiento en exceso de lo que podría ganar con una inversión pasiva. Aunque el espíritu empresarial no es fácil, ser propietario de un buen negocio puede poner comida en su mesa, enviar a sus hijos a la universidad, pagar sus gastos médicos y permitirle que se jubile cómodamente.

Invertir en empresas que cotizan en bolsa: las empresas privadas a veces venden parte de ellas mismas a inversores externos, en un proceso conocido como una oferta pública inicial o IPO . Cuando esto sucede, cualquiera puede comprar acciones y convertirse en propietario.

Los tipos de acciones que cotizan en bolsa que posee pueden variar en función de una serie de factores. Por ejemplo, si usted es el tipo de persona que le gusta las empresas que son el flujo de caja estable y chorro para los propietarios, que son probablemente va a ser atraídos por las acciones líderes , e incluso puede tener una afinidad por la inversión de dividendos , la inversión de crecimiento de los dividendos , y la inversión de valor .

Por otro lado, si prefiere una metodología de asignación de cartera más agresiva, podría verse atraído a invertir en acciones de compañías malas , porque incluso un pequeño aumento en la rentabilidad podría llevar a un salto desproporcionadamente grande en el precio de mercado de las acciones.

Invertir en valores de renta fija (Bonos)

Cuando compra una garantía de ingreso fijo, realmente le está prestando dinero al emisor de bonos a cambio de los ingresos por intereses . Hay una gran variedad de maneras en que puede hacerlo, desde la compra de certificados de depósito y los mercados de dinero a invertir en bonos corporativos , bonos libres de impuestos municipales y bonos de ahorro .

Al igual que con las acciones, muchos valores de renta fija se compran a través de una cuenta de corretaje. La selección de su agente requerirá que elija entre un modelo de descuento o de servicio completo . Al abrir una nueva cuenta de corretaje, la inversión mínima puede variar, por lo general entre $ 500 y $ 1,000; A menudo incluso más bajo para las cuentas IRA, o cuentas de educación. Alternativamente, puede trabajar con un asesor de inversiones registrado o una compañía de administración de activos que opera de manera fiduciaria .

Invertir en bienes raíces

La inversión en bienes raíces es casi tan antigua como la humanidad misma. Hay varias formas de ganar dinero invirtiendo en bienes raíces , pero generalmente se trata de desarrollar algo y venderlo para obtener una ganancia, o de poseer algo y dejar que otros lo utilicen a cambio de pagos de alquiler o arrendamiento. Para muchos inversores, los bienes raíces han sido un camino hacia la riqueza porque se presta más fácilmente al uso del apalancamiento. Esto puede ser malo si la inversión resulta ser pobre, pero, aplicada a la inversión correcta, al precio correcto y en los términos correctos, puede permitir que alguien sin una gran cantidad de patrimonio neto acumule recursos rápidamente, controlando una base de activos mucho más grande de lo que él o ella podría pagar.

Algo que podría ser confuso para los nuevos inversionistas es que los bienes raíces también pueden negociarse como una acción. Por lo general, esto sucede a través de una corporación que califica como un fideicomiso de inversión en bienes raíces o REIT . Por ejemplo, puede invertir en REIT de hoteles y cobrar su parte de los ingresos de los huéspedes que se registren en los hoteles y resorts que conforman la cartera de la empresa. Hay muchos tipos diferentes de REITs; REIT de complejos de apartamentos, REIT de edificios de oficinas, REIT de unidades de almacenamiento, REIT que se especializan en viviendas para personas mayores, e incluso REIT de estacionamientos.

El siguiente paso de inversión es decidir cómo quiere ser dueño de esos activos

Una vez que haya decidido la clase de activo que desea poseer, su próximo paso es decidir cómo lo va a poseer. Para entender mejor este punto, echemos un vistazo a la equidad de negocios. Si decide que quiere una participación en un negocio que cotiza en bolsa, ¿desea ser propietario de las acciones directamente oa través de una estructura agrupada?

Propiedad absoluta : si opta por la propiedad absoluta, va a comprar acciones de compañías individuales directamente. Para hacer este derecho se requiere un cierto nivel de conocimiento.

Para invertir en acciones, piense en ellas como podría hacer en sus negocios privados , y recuerde que hay tres maneras en que puede ganar dinero invirtiendo en una acción . Claramente, esto significa centrarse en el precio que está pagando en relación con los flujos de efectivo ajustados al riesgo que genera el activo. Descubra cómo calcular el valor de la empresa , calcular el margen de utilidad bruta y el margen de utilidad de operación , y compararlos con otros negocios en el mismo sector o industria. Lea el estado de resultados y el balance. Mire a las compañías de administración de activos , que tienen grandes participaciones, para averiguar los tipos de copropietarios con los que está tratando.

Propiedad compartida: un enorme porcentaje de inversores ordinarios no invierte en acciones directamente, sino que lo hace a través de un mecanismo conjunto, como un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF) . Mezcla su dinero con otras personas y compra la propiedad de varias compañías a través de una estructura o entidad compartida.

Estos mecanismos combinados pueden tomar muchas formas. Algunos inversores acaudalados invierten en fondos de cobertura , pero la mayoría de los inversores individuales optarán por vehículos como los fondos negociados en bolsa y los fondos indexados , que permiten comprar carteras diversificadas a precios mucho más baratos de lo que podrían haber pagado por su cuenta. El inconveniente es una pérdida casi total de control. Si invierte en un ETF o en un fondo mutuo, está listo para el viaje, subcontratando sus decisiones a un pequeño grupo de personas con el poder de cambiar su asignación.

El tercer paso de inversión es decidir dónde quiere mantener esos activos

Una vez que haya decidido la forma en que desea adquirir sus activos de inversión, su próxima decisión se refiere a dónde se mantendrán esas inversiones. Esta decisión puede tener un gran impacto en cómo se gravan sus inversiones, por lo que no es una decisión que deba tomarse a la ligera. Sus opciones incluyen cuentas de corretaje imponibles, IRA tradicionales , Roth IRA , IRA simples , SEP-IRA, y quizás incluso sociedades limitadas por la familia (que pueden tener algunos beneficios de planificación de impuestos de sucesiones y donaciones si se implementan correctamente).

Veamos brevemente algunas de las categorías amplias.

Cuentas gravables: si opta por una cuenta gravable, como una cuenta de corretaje , pagará impuestos en el camino, pero su dinero no está tan restringido. Puedes gastarlo como quieras, en cualquier momento. Puedes canjearlo todo y comprar una casa en la playa. Puedes agregar todo lo que desees cada año, sin límite. Es lo último en flexibilidad, pero tienes que darle al tío Sam su corte.

Refugios fiscales: los planes de jubilación como 401 (k) o Roth IRA ofrecen numerosos beneficios fiscales. Algunos tienen impuestos diferidos, lo que (generalmente) significa que obtiene una deducción de impuestos al momento de depositar el capital en la cuenta, y luego paga impuestos en el futuro, lo que le permite un crecimiento año tras año de impuestos diferidos. Otros están libres de impuestos, lo que significa que los financia con dólares después de impuestos (lea: no obtiene una deducción de impuestos), pero nunca pagará impuestos ni por los beneficios de inversión generados dentro de la cuenta ni por el dinero una vez que retirarlo más tarde en la vida. Una buena planificación fiscal, especialmente al principio de su carrera, puede significar una gran cantidad de riqueza adicional en el camino, ya que los beneficios se acumulan sobre sí mismos.

Algunos planes de jubilación y cuentas también tienen beneficios de protección de activos. Por ejemplo, algunos tienen protección ilimitada contra la bancarrota, lo que significa que si sufre un desastre médico o algún otro evento que borra su balance personal y lo obliga a declararse en bancarrota, sus ahorros de jubilación estarán fuera del alcance de los acreedores. Otros tienen limitaciones en la protección de activos que se les otorga, pero aún alcanzan las siete cifras.

Fideicomisos u otros mecanismos de protección de activos: otra forma de mantener sus inversiones es a través de entidades o estructuras como los fondos fiduciarios . Existen algunos beneficios importantes de planificación y protección de activos al utilizar estos métodos especiales de propiedad, especialmente si desea restringir la forma en que se utiliza su capital de alguna manera. Y si tiene una gran cantidad de activos operativos o inversiones en bienes raíces, es posible que desee hablar con su abogado sobre la creación de una sociedad de cartera .

Un ejemplo de cómo un nuevo inversionista podría comenzar a invertir

Con el marco fuera del camino, veamos cómo un nuevo inversionista podría realmente comenzar a invertir.

Primero, asumiendo que no es un trabajador autónomo, el mejor curso de acción probablemente sea inscribirse en un plan 401 (k) , 403 (b) u otro plan de jubilación patrocinado por el empleador tan pronto como sea posible. La mayoría de los empleadores ofrecen algún tipo de dinero equivalente hasta cierto límite. Por ejemplo, si su empleador ofrece una compensación del 100 por ciento en el primer 3 por ciento del salario y usted gana $ 50,000 por año, eso significa que en los primeros $ 1,500 que ha retenido de su cheque de pago y depositado en su cuenta de jubilación, su empleador depositará en su cuenta de jubilación $ 1,500 adicionales en dinero libre de impuestos.

Sin embargo, ya sea que su empleador ofrezca o no una contrapartida, deberá invertir el dinero que deposita en la cuenta. Su 401 (k) probablemente tendrá una opción predeterminada, pero elija los fondos mutuos u otros vehículos de inversión que tengan más sentido para sus necesidades futuras. A medida que el dinero se agrega automáticamente a su cuenta con cada cheque de pago, se destinará a esa inversión.

A continuación, suponiendo que cumpla con los requisitos de elegibilidad para el límite de ingresos , es probable que desee financiar una cuenta IRA Roth hasta los límites de contribución máxima permitidos . Eso es $ 5,500 para alguien que tiene menos de 50 años y $ 6,500 para alguien que tiene más de 50 años ($ 5,500 de contribución básica + $ 1,000 de contribución de recuperación). Si está casado, en la mayoría de los casos, puede financiar cada uno su propia cuenta IRA Roth. Solo asegúrese de invertir el dinero que pone allí. De manera predeterminada, los proveedores de IRA lo estacionarán en un vehículo seguro y de bajo rendimiento, como un fondo del mercado monetario, hasta que usted los indique de otra manera, así que decida qué fondos mutuos, ETF o Otras inversiones a las que quieres poner tu dinero.

Una vez que se haya ocupado de los elementos esenciales de las finanzas personales, como financiar un fondo de emergencia y pagar una deuda, querrá volver a su 401 (k) y financiar el resto (más allá del límite equivalente ya financiado) a cualquier límite general Se te permite aprovechar ese año. Una vez hecho esto, podría comenzar a agregar inversiones gravables a sus cuentas de corretaje, tal vez participar en planes de compra directa de acciones , adquirir bienes raíces y financiar otras oportunidades.

Hecho correctamente durante una larga carrera y con las inversiones administradas con prudencia, podría aumentar sus probabilidades de jubilarse cómodamente de manera drástica.