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Cómo evaluar una inversión: análisis para invertir bien

Te vamos a contar como debes, de verdad, evacluar una inversi√≥n para que te salga bien. Existen numerosos aspectos que deben considerarse y evaluarse al realizar inversiones: su nivel de “seguridad”, en particular su liquidez y su nivel de riesgo, pero tambi√©n los mercados en los que es posible moverse, el punto de referencia m√≠nimo de referencia representada por la tendencia de la inflaci√≥n, etc.

1) CARACTER√ćSTICAS DE UNA INVERSI√ďN¬†

Los aspectos para evaluar una inversi√≥n son realmente numerosos, pero seguramente los tres m√°s importantes son la liquidez, la seguridad y la rentabilidad.¬†La¬†liquidez¬†de una inversi√≥n es su capacidad de monetizarse r√°pidamente.¬†La¬†seguridad¬†de una inversi√≥n est√° dada sobre todo por un bajo grado de riesgo asociado, que depende, entre otras cosas, de la confiabilidad y solvencia de la persona que propone la inversi√≥n, pero tambi√©n de la liquidez misma.¬†En general, cuanto mayor es la duraci√≥n de una inversi√≥n y mayor es su riesgo (debido a los elementos de incertidumbre), y una inversi√≥n m√°s riesgosa debe ofrecer una “prima”, es decir, un mayor rendimiento, a quienes la suscriben para atraer inversores. .¬†Finalmente¬†rentabilidadde una inversi√≥n es la medida de su rendimiento, que puede darse por los ingresos obtenidos o por el aumento de valor, o ambos.

2) LOS VARIOS MERCADOS Y PRODUCTOS 

Las actividades relacionadas con la inversi√≥n son activos reales (bienes inmuebles y varios activos de refugio seguro) y activos financieros.¬†Por lo tanto, una primera distinci√≥n de los mercados de inter√©s potencial para el inversor es entre el¬†mercado inmobiliario¬†, es decir, las casas y otros tipos de bienes inmuebles, y el¬†mercado financiero¬†(o “mercado de valores”).¬†Tambi√©n se pueden distinguir varios mercados dentro del mercado financiero: monetario, bonos, acciones, divisas, etc.¬†En cuanto a los otros diversos activos duros de bienes ra√≠ces, tambi√©n debe distinguirse diferentes mercados, cada uno con sus caracter√≠sticas espec√≠ficas:¬†mercado del arte¬†,¬†mercado del oro y mercado de metales preciosos¬†,¬†diamantes y piedras preciosas.etc.¬†Cada uno de los mercados enumerados hasta ahora, en particular el financiero, se caracteriza por una serie de posibles productos de inversi√≥n entre los cuales es necesario saber c√≥mo orientarse, una tarea en la que este sitio intenta hacer una contribuci√≥n.¬†

3) C√ďMO DETERMINAR EL RENDIMIENTO¬†

El rendimiento de una inversi√≥n est√° dado por varios componentes. En general, de hecho, cualquier apreciaci√≥n o depreciaci√≥n del capital (llamada “ganancia de capital” o¬†ganancia de capital)¬†debe agregarse a los ingresos producidos)¬†Aqu√≠ hay algunos ejemplos concretos sobre los mercados de bienes ra√≠ces, bonos y acciones.¬†En el caso de un apartamento, el rendimiento viene dado por los ingresos del alquiler, si corresponde, y por el aumento o disminuci√≥n del valor de mercado de la propiedad (aunque de hecho no hay una lista de precios oficial).¬†En el caso de un Certificado de Cr√©dito del Tesoro (CCT), por otro lado, el rendimiento general se obtiene mediante la suma del cup√≥n peri√≥dico y las ganancias o p√©rdidas realizadas cuando el valor se vende o se canjea.¬†Finalmente, en el caso de una acci√≥n, el rendimiento general viene dado por la suma del dividendo y la diferencia entre el precio de compra y venta del valor.

4) EL PUNTO DE REFERENCIA DE LA INFLACI√ďN¬†

La inflaci√≥n es la erosi√≥n en el tiempo del poder adquisitivo del capital propio, un fen√≥meno que puede tener numerosas causas y afectar de manera m√°s o menos grande dependiendo de los per√≠odos y tiempos econ√≥micos.¬†El concepto de inflaci√≥n es importante porque, en¬†las finanzas personales¬†, el ahorro corresponde precisamente a la preservaci√≥n nominal del dinero, y su poder adquisitivo, para usos futuros;¬†cuando, por otro lado, el dinero se usa para comprar instrumentos o activos riesgosos, se llama¬†inversi√≥n¬†.¬†Por supuesto, una buena inversi√≥n no solo preserva el poder adquisitivo de su capital, sino que tambi√©n le permite obtener ganancias, es decir, aumentar el capital no solo en¬†t√©rminos¬†nominales sino tambi√©n¬†reales., es decir, neto de inflaci√≥n.¬†Por lo tanto, la inflaci√≥n constituye una especie de punto de referencia tanto para el inversor (para el cual es un punto de referencia “m√≠nimo”) como, a√ļn m√°s, para el ahorrador.¬†

5) LA EVALUACI√ďN DE RIESGOS¬†

Al realizar una inversión, siempre es necesario evaluar su riesgo, es decir, estimar la probabilidad de una pérdida o una desviación de los resultados esperados debido a eventos, internos o externos, de manifestación incierta. En el campo financiero, por ejemplo, existen varios tipos de riesgos: el riesgo específico , que está vinculado a la seguridad individual (por ejemplo, acciones de Enel), que no se puede controlar o calcular; el riesgo sistémico , que está vinculado a las fluctuaciones normales del mercado; el riesgo del emisor y del administrador , es decir, en relación, respectivamente, con la solvencia del emisor y la habilidad del administrador, pero también con cualquier conflicto de intereses, etc .; el riesgo de sincronización del mercado, ya que el momento de entrada y salida del mercado afecta el rendimiento de una inversión; el riesgo de liquidez , vinculado a la presencia de compradores que venden cuando es necesario desinvertir; El riesgo cambiario , cuando realizamos inversiones en otras monedas.