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Cómo evaluar una inversión: análisis para invertir bien

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Te vamos a contar como debes, de verdad, evaluar una inversión para que te salga bien. Existen numerosos aspectos que deben considerarse y evaluarse al realizar inversiones: su nivel de «seguridad», en particular su liquidez y su nivel de riesgo, pero también los mercados en los que es posible moverse, el punto de referencia mínimo de referencia representada por la tendencia de la inflación, etc.

Contenido

1) CARACTERÍSTICAS DE UNA INVERSIÓN 

Los aspectos para evaluar una inversión son realmente numerosos, pero seguramente los tres más importantes son la liquidez, la seguridad y la rentabilidad. La liquidez de una inversión es su capacidad de monetizarse rápidamente.

La seguridad de una inversión está dada sobre todo por un bajo grado de riesgo asociado, que depende, entre otras cosas, de la confiabilidad y solvencia de la persona que propone la inversión, pero también de la liquidez misma.

En general, cuanto mayor es la duración de una inversión y mayor es su riesgo (debido a los elementos de incertidumbre), y una inversión con más riesgo debe ofrecer una «prima», es decir, un mayor rendimiento, a quienes la suscriben para atraer inversores.

Finalmente rentabilidad de una inversión es la medida de su rendimiento, que puede darse por los ingresos obtenidos o por el aumento de valor, o ambos.

2) MERCADOS DE VALORES Y PRODUCTOS 

Las actividades relacionadas con la inversión son activos reales (bienes inmuebles y varios activos de refugio seguro) y activos financieros. Por lo tanto, una primera distinción de los mercados de interés potencial para el inversor es entre el mercado inmobiliario , es decir, las casas y otros tipos de bienes inmuebles, y el mercado financiero (o «mercado de valores»).

También se pueden distinguir varios mercados dentro del mercado financiero: monetario, bonos, acciones, divisas, etc.

En cuanto a los otros diversos activos duros de bienes raíces, también debe distinguirse diferentes mercados, cada uno con sus características específicas: mercado del arte , mercado del oro y mercado de metales preciosos , diamantes y piedras preciosas.etc.

Cada uno de los mercados enumerados hasta ahora, en particular el financiero, se caracteriza por una serie de posibles productos de inversión entre los cuales es necesario saber cómo orientarse, una tarea en la que este sitio intenta hacer una contribución. 

3) CÓMO DETERMINAR EL RENDIMIENTO 

El rendimiento de una inversión está dado por varios componentes. En general, de hecho, cualquier apreciación o depreciación del capital (llamada «ganancia de capital» o ganancia de capital) debe agregarse a los ingresos producidos) Aquí hay algunos ejemplos concretos sobre los mercados de bienes raíces, bonos y acciones.

En el caso de un apartamento, el rendimiento viene dado por los ingresos del alquiler, si corresponde, y por el aumento o disminución del valor de mercado de la propiedad (aunque de hecho no hay una lista de precios oficial).

En el caso de un Certificado de Crédito del Tesoro (CCT), por otro lado, el rendimiento general se obtiene mediante la suma del cupón periódico y las ganancias o pérdidas realizadas cuando el valor se vende o se canjea.

Finalmente, en el caso de una acción, el rendimiento general viene dado por la suma del dividendo y la diferencia entre el precio de compra y venta del valor.

4) EL PUNTO DE REFERENCIA DE LA INFLACIÓN 

La inflación es la erosión en el tiempo del poder adquisitivo del capital propio, un fenómeno que puede tener numerosas causas y afectar de manera más o menos grande dependiendo de los períodos y tiempos económicos. El concepto de inflación es importante porque, en las finanzas personales , el ahorro corresponde precisamente a la preservación nominal del dinero, y su poder adquisitivo, para usos futuros; cuando, por otro lado, el dinero se usa para comprar instrumentos o activos con más riesgo, se llama inversión .

Por supuesto, una buena inversión no solo preserva el poder adquisitivo de su capital, sino que también le permite obtener ganancias, es decir, aumentar el capital no solo en términos nominales sino también reales., es decir, neto de inflación. Por lo tanto, la inflación constituye una especie de punto de referencia tanto para el inversor (para el cual es un punto de referencia «mínimo») como, aún más, para el ahorrador. 

5) LA EVALUACIÓN DE RIESGOS 

Al realizar una inversión, siempre es necesario evaluar su riesgo, es decir, estimar la probabilidad de una pérdida o una desviación de los resultados esperados debido a eventos, internos o externos, de manifestación incierta.

En el campo financiero, por ejemplo, existen varios tipos de riesgos:

  • el riesgo específico , que está vinculado a la seguridad individual (por ejemplo, acciones de Enel), que no se puede controlar o calcular;
  • el riesgo sistémico , que está vinculado a las fluctuaciones normales del mercado; el riesgo del emisor y del administrador , es decir, en relación, respectivamente, con la solvencia del emisor y la habilidad del administrador, pero también con cualquier conflicto de intereses, etc .;
  • el riesgo de sincronización del mercado, ya que el momento de entrada y salida del mercado afecta el rendimiento de una inversión;
  • el riesgo de liquidez , vinculado a la presencia de compradores que venden cuando es necesario desinvertir;
  • el riesgo cambiario , cuando realizamos inversiones en otras monedas.