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Cómo evaluar una inversión: análisis para invertir bien

Te vamos a contar como debes, de verdad, evaluar una inversi√≥n para que te salga bien. Existen numerosos aspectos que deben considerarse y evaluarse al realizar inversiones: su nivel de “seguridad”, en particular su liquidez y su nivel de riesgo, pero tambi√©n los mercados en los que es posible moverse, el punto de referencia m√≠nimo de referencia representada por la tendencia de la inflaci√≥n, etc.

1) CARACTER√ćSTICAS DE UNA INVERSI√ďN¬†

Los aspectos para evaluar una inversión son realmente numerosos, pero seguramente los tres más importantes son la liquidez, la seguridad y la rentabilidad. La liquidez de una inversión es su capacidad de monetizarse rápidamente.

La seguridad de una inversión está dada sobre todo por un bajo grado de riesgo asociado, que depende, entre otras cosas, de la confiabilidad y solvencia de la persona que propone la inversión, pero también de la liquidez misma.

En general, cuanto mayor es la duraci√≥n de una inversi√≥n y mayor es su riesgo (debido a los elementos de incertidumbre), y una inversi√≥n con m√°s riesgo debe ofrecer una “prima”, es decir, un mayor rendimiento, a quienes la suscriben para atraer inversores.

Finalmente rentabilidad de una inversión es la medida de su rendimiento, que puede darse por los ingresos obtenidos o por el aumento de valor, o ambos.

2) MERCADOS DE VALORES Y PRODUCTOS 

Las actividades relacionadas con la inversi√≥n son activos reales (bienes inmuebles y varios activos de refugio seguro) y activos financieros.¬†Por lo tanto, una primera distinci√≥n de los mercados de inter√©s potencial para el inversor es entre el¬†mercado inmobiliario¬†, es decir, las casas y otros tipos de bienes inmuebles, y el¬†mercado financiero¬†(o “mercado de valores”).

También se pueden distinguir varios mercados dentro del mercado financiero: monetario, bonos, acciones, divisas, etc.

En cuanto a los otros diversos activos duros de bienes raíces, también debe distinguirse diferentes mercados, cada uno con sus características específicas: mercado del arte , mercado del oro y mercado de metales preciosos , diamantes y piedras preciosas.etc.

Cada uno de los mercados enumerados hasta ahora, en particular el financiero, se caracteriza por una serie de posibles productos de inversión entre los cuales es necesario saber cómo orientarse, una tarea en la que este sitio intenta hacer una contribución. 

3) C√ďMO DETERMINAR EL RENDIMIENTO¬†

El rendimiento de una inversi√≥n est√° dado por varios componentes. En general, de hecho, cualquier apreciaci√≥n o depreciaci√≥n del capital (llamada “ganancia de capital” o¬†ganancia de capital)¬†debe agregarse a los ingresos producidos)¬†Aqu√≠ hay algunos ejemplos concretos sobre los mercados de bienes ra√≠ces, bonos y acciones.

En el caso de un apartamento, el rendimiento viene dado por los ingresos del alquiler, si corresponde, y por el aumento o disminución del valor de mercado de la propiedad (aunque de hecho no hay una lista de precios oficial).

En el caso de un Certificado de Crédito del Tesoro (CCT), por otro lado, el rendimiento general se obtiene mediante la suma del cupón periódico y las ganancias o pérdidas realizadas cuando el valor se vende o se canjea.

Finalmente, en el caso de una acción, el rendimiento general viene dado por la suma del dividendo y la diferencia entre el precio de compra y venta del valor.

4) EL PUNTO DE REFERENCIA DE LA INFLACI√ďN¬†

La inflación es la erosión en el tiempo del poder adquisitivo del capital propio, un fenómeno que puede tener numerosas causas y afectar de manera más o menos grande dependiendo de los períodos y tiempos económicos. El concepto de inflación es importante porque, en las finanzas personales , el ahorro corresponde precisamente a la preservación nominal del dinero, y su poder adquisitivo, para usos futuros; cuando, por otro lado, el dinero se usa para comprar instrumentos o activos con más riesgo, se llama inversión .

Por supuesto, una buena inversi√≥n no solo preserva el poder adquisitivo de su capital, sino que tambi√©n le permite obtener ganancias, es decir, aumentar el capital no solo en¬†t√©rminos¬†nominales sino tambi√©n¬†reales., es decir, neto de inflaci√≥n.¬†Por lo tanto, la inflaci√≥n constituye una especie de punto de referencia tanto para el inversor (para el cual es un punto de referencia “m√≠nimo”) como, a√ļn m√°s, para el ahorrador.¬†

5) LA EVALUACI√ďN DE RIESGOS¬†

Al realizar una inversión, siempre es necesario evaluar su riesgo, es decir, estimar la probabilidad de una pérdida o una desviación de los resultados esperados debido a eventos, internos o externos, de manifestación incierta.

En el campo financiero, por ejemplo, existen varios tipos de riesgos:

  • el¬†riesgo espec√≠fico¬†, que est√° vinculado a la seguridad individual (por ejemplo, acciones de Enel), que no se puede controlar o calcular;
  • el¬†riesgo sist√©mico¬†, que est√° vinculado a las fluctuaciones normales del mercado;¬†el¬†riesgo¬†del¬†emisor y del administrador¬†, es decir, en relaci√≥n, respectivamente, con la solvencia del emisor y la habilidad del administrador, pero tambi√©n con cualquier conflicto de intereses, etc .;
  • el¬†riesgo de sincronizaci√≥n del mercado, ya que el momento de entrada y salida del mercado afecta el rendimiento de una inversi√≥n;
  • el¬†riesgo de liquidez¬†, vinculado a la presencia de compradores que venden cuando es necesario desinvertir;
  • el riesgo cambiario¬†, cuando realizamos inversiones en otras monedas.